O que é drawdown no trading?

Definição

Drawdown é a redução do saldo em relação ao seu ponto mais alto anterior. Se a banca chegou a R$ 1.000 e caiu para R$ 800, o drawdown é de R$ 200, ou 20%.

Como calcular

• Valor perdido = saldo de referência − saldo atual
• Drawdown % = valor perdido ÷ saldo de referência × 100
• Recuperação necessária % = valor perdido ÷ saldo atual × 100

No exemplo: 200 ÷ 800 = 25%. Para voltar de R$ 800 a R$ 1.000, a banca precisa crescer 25%, não 20%.

A assimetria da recuperação

Quanto maior a queda, mais difícil é voltar. É por isso que limitar perdas costuma ser mais importante do que buscar ganhos maiores.

Drawdown e emoções

Grandes quedas aumentam a pressão para "recuperar rápido", o que leva a aumentos de valor por operação e decisões impulsivas. Definir antes um limite de drawdown — por exemplo, parar ao atingir determinada queda no dia — ajuda a manter a decisão fora do calor do momento.

Na prática

• Defina um limite máximo de queda diário e total.
• Acompanhe o drawdown a partir do pico, não do saldo inicial.
• Revise sua gestão quando o limite for atingido, antes de voltar a operar.

Calcule seus números na calculadora de drawdown.

Aviso de risco: este conteúdo é educativo. Operar no mercado financeiro envolve alto risco.